Offshore Properties, Taxes, and Laws: 5 Questions You May Have Following the Dubai Leaks

Dubai, one of the seven emirates comprising the United Arab Emirates, has become a famous destination for vacationers and investment over the previous couple of a long time. Over time, the emirate has cautiously crafted an picture of opulence and comfort at the same time as advertising itself as a “world-magnificence business hub.”

So, it wasn’t unexpected that Dubai changed into trending on social media during the last few days. This time, but, it become now not for the glitz and bling.

On May 14, an excellent volume of leaked property information from Dubai, such as over 23,000 properties listed as belonging to Pakistani nationals, become made public. These consist of political figures, former military men, bankers, and bureaucrats.

The leaked information, titled ‘Dubai Unlocked,’ provided a detailed assessment of hundreds of hundreds of homes in the emirate and information about their ownership or utilization, largely from 2020 and 2022. It turned into received through the Center for Advanced Defence Studies (C4ADS), a non-income employer based totally in Washington, DC, that researches worldwide crime and conflict.

It changed into then shared with a Norwegian monetary outlet, E24, and the Organized Crime and Corruption Reporting Project (OCCRP), which coordinated an investigative venture with media outlets from round the world, together with Dawn

The properties owned with the aid of Pakistanis range from studio apartments and commercial houses to whole buildings and six-bed room villas in a number of Dubai’s maximum luxurious districts, consisting of Dubai Marina, Emirates Hills, Business Bay, Palm Jumeirah, and Al Barsha.

While the leaked records isn't proof in itself of monetary crime or tax fraud, it does paint a contradictory image. The fact that Pakistan, a country walking from pillar to publish, desperately searching for assist from global lenders and different countries, functions prominently within the information.

But as these discussions maintain, you can’t assist but ask questions. Dawn.Com requested legal professional Ali Javed Darugar, a tax professional, to provide an explanation for what the statistics intended and its felony implications. Here’s what he had to mention:

1. If possessing belongings abroad is criminal — which it's miles — in what situations does it turn out to be unlawful? Possessing assets abroad is legal. Any illegality associated with owning assets overseas may additionally stem from three troubles:

If the money to purchase an asset abroad turned into despatched through a no longer-so-criminal channel — thru hawala, hundi, or some other unlawful supply. If the cash become sent overseas legally, however the man or woman failed to declare the asset/property to the Federal Board of Revenue (FBR), and in essence, didn't pay applicable taxes on it. Whether the cash used for the belongings is not the proceeds of corruption. So if a person is discovered guilty of graft, that means the assets bought abroad during the period of said graft turns into unlawful.

2. What is the process to observe, as per Pakistani law, if one wants to purchase property abroad? The money that is despatched overseas for the acquisition of the assets should be finished so in compliance with Pakistan’s capital manage legal guidelines. These laws prohibit sending cash to someone living overseas with out unique or popular permission exemptions, which allow the remittance of funds abroad. Banks too are barred from remitting any money, that isn't generally or specifically accredited with the aid of the State Bank of Pakistan (SBP), overseas.

Taking massive amounts of cash abroad with out the permission of the principal financial institution is strictly prohibited. Therefore, it's miles quite viable that any money remitted abroad for the acquisition of properties by using any citizen of Pakistan was made through illegal means. Moreover, belongings purchased by using a Pakistani abroad should be declared in their tax returns, and the applicable taxes have to be paid.

It is also obligatory to pay any relevant tax connected to the belongings abroad. The calculation of the relevant tax is broadly based totally on the provision of any double tax treaty that has been done between the country wherein such asset is positioned and Pakistan, and the distinction in the relevant tax charge between such u . S . A . And Pakistan.

Three. Following the Dubai Leaks, what moves have to the FBR take? The FBR ought to have a look at the wealth statements of Pakistani citizens/residents who've houses abroad as per Dubai Leaks and verify whether or not such homes have been declared and whether or not any applicable tax has been paid.

The declaration also can be used to verify whether or not the owners had any disclosed wealth that would account for the purchase of the asset on the rate divulged in the Dubai Leaks. If the fee of the asset and its purchase can not be reconciled with the tax go back of the owner, then the FBR has the electricity to amend the proprietor’s tax go back and impose taxes with recognize to any undisclosed profits (which turned into used to buy the belongings) together with default surcharge and penalty.

Four. How can it be decided whether the ones named within the leaks are responsible of corruption? This could be an uphill task retaining in view the necessities of due manner. Their tax returns — in particular the wealth statements — should be tested to see if:

Such residences have been declared, or If their profits/current assets display that they should buy property abroad on the price they did. If not, this would boost the query of where they were given the money to purchase such belongings. The regime prescribed below the National Accountability Bureau normally puts the onus of proving a felony cash path on the accused. However, there was legitimate complaint of the NAB regulation that it places the onus of proving innocence on the accused in contravention of the properly-installed principle of justice that someone is harmless till confirmed guilty.

It also desires to be stored in mind that loads of Pakistanis do not declare their complete belongings in their tax returns as a tax evasion mechanism. Tax evasion is unlawful but does not in itself prove that the cash changed into received via corruption.

Therefore, in preference to just specializing in proving corruption, it can be a more expedient method to see if the names that have come forth in the leaks follow Pakistan’s tax laws and capital control legal guidelines. Proven contravention of tax laws and capital manage laws also can bring about imprisonment.

Five. What could those leaks suggest for funding in Dubai? Investment may be negatively affected for such buyers who use Dubai as a ‘safe haven’ for money/belongings that they have got now not declared of their domestic jurisdictions.

دبئی، متحدہ عرب امارات پر مشتمل سات امارات میں سے ایک، پچھلے کچھ عرصے سے چھٹیاں گزارنے والوں اور سرمایہ کاری کے لیے ایک مشہور مقام بن گیا ہے۔ وقت گزرنے کے ساتھ، امارات نے احتیاط کے ساتھ ایک ہی وقت میں خوشحالی اور سکون کی ایک تصویر تیار کی ہے جس کی تشہیر خود کو ایک "عالمی شان دار کاروباری مرکز" کے طور پر کر رہی ہے۔

لہذا، یہ غیر متوقع نہیں تھا کہ دبئی گزشتہ چند دنوں کے دوران سوشل میڈیا پر ٹرینڈنگ میں تبدیل ہو گیا۔ اس بار، لیکن، اب یہ glitz اور bling کے لئے نہیں بن گیا.

14 مئی کو دبئی سے لیک ہونے والی جائیداد کی معلومات کا ایک بہترین حجم، جیسے کہ پاکستانی شہریوں کی 23,000 سے زائد جائیدادیں منظر عام پر آئیں۔ یہ سیاسی شخصیات، سابق فوجی، بینکرز اور بیوروکریٹس پر مشتمل ہیں۔

'دبئی انلاکڈ' کے عنوان سے افشا ہونے والی معلومات نے امارات میں سینکڑوں گھروں کا تفصیلی جائزہ اور ان کی ملکیت یا استعمال کے بارے میں معلومات فراہم کیں، زیادہ تر 2020 اور 2022 کے درمیان۔ یہ سنٹر فار ایڈوانسڈ ڈیفنس اسٹڈیز (C4ADS) کے ذریعے موصول ہوئی )، مکمل طور پر واشنگٹن، ڈی سی میں مقیم ایک غیر آمدنی والا آجر، جو دنیا بھر میں جرائم اور تنازعات کی تحقیق کرتا ہے۔

اس کے بعد یہ نارویجن مانیٹری آؤٹ لیٹ، E24، اور آرگنائزڈ کرائم اینڈ کرپشن رپورٹنگ پروجیکٹ (OCCRP) کے ساتھ اشتراک میں بدل گیا، جس نے ڈان کے ساتھ مل کر دنیا بھر کے میڈیا آؤٹ لیٹس کے ساتھ ایک تحقیقاتی منصوبے کو مربوط کیا۔

پاکستانیوں کی مدد سے ملکیتی جائیدادیں سٹوڈیو اپارٹمنٹس اور کمرشل ہاؤسز سے لے کر پوری عمارتوں اور چھ بیڈ روم والے ولا تک دبئی کے زیادہ سے زیادہ پرتعیش اضلاع میں ہیں، جن میں دبئی مرینا، ایمریٹس ہلز، بزنس بے، پام جمیرہ اور البرشا شامل ہیں۔

اگرچہ افشا ہونے والے ریکارڈز اپنے آپ میں مالیاتی جرم یا ٹیکس فراڈ کا ثبوت نہیں ہیں، لیکن یہ ایک متضاد تصویر پیش کرتا ہے۔ حقیقت یہ ہے کہ پاکستان، ایک ایسا ملک جو ایک ستون سے اشاعت تک چلتا ہے، عالمی قرض دہندگان اور مختلف ممالک سے مدد کے لیے شدت سے تلاش کرتا ہے، معلومات کے اندر نمایاں طور پر کام کرتا ہے۔

لیکن جیسا کہ یہ بات چیت برقرار ہے، آپ مدد نہیں کر سکتے بلکہ سوالات پوچھ سکتے ہیں۔ Dawn.Com نے قانونی پیشہ ور علی جاوید داروگر، جو ایک ٹیکس پیشہ ور ہیں، سے درخواست کی کہ اعدادوشمار کا مقصد کیا ہے اور اس کے سنگین مضمرات کی وضاحت کریں۔ یہاں اس کا ذکر کرنا تھا:

1. اگر بیرون ملک سامان رکھنا مجرمانہ ہے - جو کہ میلوں ہے - کن حالات میں یہ غیر قانونی نکلا؟ بیرون ملک اثاثے رکھنا قانونی ہے۔ بیرون ملک اثاثوں کے مالک ہونے سے وابستہ کوئی بھی غیر قانونی تین پریشانیوں کا سبب بن سکتا ہے:

اگر بیرون ملک اثاثہ خریدنے کے لیے رقم کسی ایسے مجرمانہ چینل کے ذریعے بھیجی جاتی ہے — جس کے ذریعے ہوا، ہنڈی، یا کسی اور غیر قانونی سپلائی کے ذریعے۔ اگر نقد قانونی طور پر بیرون ملک بھیجا جاتا ہے، تاہم مرد یا عورت فیڈرل بورڈ آف ریونیو (ایف بی آر) کو اثاثہ/جائیداد کا اعلان کرنے میں ناکام رہے، اور مختصراً، اس پر قابل اطلاق ٹیکس ادا نہیں کیا۔ آیا سامان کے لیے استعمال ہونے والی نقدی کرپشن کی آمدنی نہیں ہے۔ لہذا اگر کوئی شخص بدعنوانی کا مجرم پایا جاتا ہے، تو اس کا مطلب ہے کہ مذکورہ بدعنوانی کی مدت کے دوران بیرون ملک خریدے گئے اثاثے غیر قانونی ہو جاتے ہیں۔

2. پاکستانی قانون کے مطابق، اگر کوئی بیرون ملک جائیداد خریدنا چاہتا ہے تو اس کا مشاہدہ کیا ہے؟ اثاثوں کے حصول کے لیے بیرون ملک بھیجی جانے والی رقم کو پاکستان کے سرمائے کے انتظام کے قانونی رہنما اصولوں کے مطابق ختم کیا جانا چاہیے۔ یہ قوانین بیرون ملک مقیم کسی فرد کو بغیر انوکھی یا مقبول اجازت چھوٹ کے نقد بھیجنے سے منع کرتے ہیں، جو بیرون ملک رقوم کی ترسیل کی اجازت دیتے ہیں۔ بینکوں کو بھی ایسی رقم بھیجنے سے روک دیا گیا ہے، جو کہ بیرون ملک اسٹیٹ بینک آف پاکستان (SBP) کی مدد سے عام یا خاص طور پر منظور شدہ نہیں ہے۔

پرنسپل مالیاتی ادارے کی اجازت کے بغیر بڑی مقدار میں نقد بیرون ملک لے جانا سختی سے ممنوع ہے۔ لہٰذا، یہ بات کافی حد تک قابل عمل ہے کہ پاکستان کے کسی بھی شہری کو استعمال کرکے جائیدادوں کے حصول کے لیے بیرون ملک بھیجی گئی رقم غیر قانونی طریقے سے کی گئی تھی۔ مزید یہ کہ بیرون ملک پاکستانی استعمال کرکے خریدی گئی اشیاء کو ان کے ٹیکس گوشواروں میں ظاہر کیا جانا چاہیے، اور قابل اطلاق ٹیکس ادا کرنا ہوں گے۔

بیرون ملک سامان سے منسلک کوئی بھی متعلقہ ٹیکس ادا کرنا بھی واجب ہے۔ متعلقہ ٹیکس کا حساب وسیع طور پر کسی بھی دوہرے ٹیکس معاہدے کی فراہمی پر مبنی ہے جو اس ملک اور پاکستان کے درمیان کیا گیا ہے جس میں اس طرح کا اثاثہ ہے، اور اس طرح کے یو کے درمیان متعلقہ ٹیکس چارج میں فرق۔ ایس اے اور پاکستان۔

تین۔ دبئی لیکس کے بعد، ایف بی آر کو کیا اقدام کرنا ہوگا؟ ایف بی آر کو دبئی لیکس کے مطابق بیرون ملک مکانات رکھنے والے پاکستانی شہریوں/مقامیوں کی دولت کے گوشواروں کو دیکھنا چاہیے اور اس بات کی تصدیق کرنی چاہیے کہ آیا ایسے گھروں کا اعلان کیا گیا ہے یا نہیں اور کوئی قابل اطلاق ٹیکس ادا کیا گیا ہے یا نہیں۔

اس اعلان کا استعمال اس بات کی تصدیق کے لیے بھی کیا جا سکتا ہے کہ آیا مالکان کے پاس کوئی ظاہر شدہ دولت تھی یا نہیں جو دبئی لیکس میں بتائی گئی شرح پر اثاثہ کی خریداری کا سبب بنے۔ اگر اثاثہ کی فیس اور اس کی خریداری کا ٹیکس مالک کے واپس جانے کے ساتھ ہم آہنگ نہیں کیا جا سکتا ہے، تو ایف بی آر کے پاس یہ اختیار ہے کہ وہ مالک کے ٹیکس گو بیک میں ترمیم کرے اور کسی بھی غیر ظاہر شدہ منافع کی شناخت کے ساتھ ٹیکس عائد کرے پہلے سے طے شدہ سرچارج اور جرمانے کے ساتھ سامان خریدیں۔

چار۔ یہ کیسے طے کیا جا سکتا ہے کہ لیکس میں جن کا نام آیا ہے وہ کرپشن کے ذمہ دار ہیں؟ مناسب طریقے سے ضروریات کو مدنظر رکھتے ہوئے یہ ایک مشکل کام ہو سکتا ہے۔ ان کے ٹیکس ریٹرن - خاص طور پر دولت کے گوشوارے - کو جانچنا چاہیے کہ آیا:

ایسی رہائش گاہوں کا اعلان کیا گیا ہے، یا اگر ان کے منافع/موجودہ اثاثے ظاہر کرتے ہیں کہ انہیں بیرون ملک جائیداد اسی قیمت پر خریدنی چاہئے جو انہوں نے کی تھی۔ اگر نہیں، تو اس سے اس سوال کو تقویت ملے گی کہ انہیں ایسی چیزیں خریدنے کے لیے رقم کہاں سے دی گئی۔ قومی احتساب بیورو کے تحت مقرر کردہ نظام عام طور پر ملزم پر جرم ثابت کرنے کی ذمہ داری ڈالتا ہے۔ تاہم، نیب ریگولیشن کی جائز شکایت تھی کہ یہ انصاف کے صحیح طریقے سے نصب کردہ اصول کی خلاف ورزی کرتے ہوئے ملزم پر بے گناہی ثابت کرنے کی ذمہ داری ڈالتا ہے کہ جب تک کسی کے جرم کی تصدیق نہ ہو جائے وہ بے ضرر ہے۔

یہ اس بات کو ذہن میں رکھنے کی خواہش بھی ہے کہ پاکستانیوں کی بڑی تعداد ٹیکس چوری کے طریقہ کار کے طور پر اپنے ٹیکس گوشواروں میں اپنے مکمل سامان کا اعلان نہیں کرتی ہے۔ ٹیکس چوری غیر قانونی ہے لیکن خود یہ ثابت نہیں کرتی کہ نقد رقم بدعنوانی کے ذریعے وصول کی گئی ہے۔

لہٰذا، صرف بدعنوانی کو ثابت کرنے میں مہارت حاصل کرنے کی ترجیح میں، یہ دیکھنا زیادہ مفید طریقہ ہو سکتا ہے کہ کیا لیکس میں سامنے آنے والے نام پاکستان کے ٹیکس قوانین اور کیپیٹل کنٹرول کے قانونی رہنما اصولوں پر عمل کرتے ہیں۔ ٹیکس قوانین اور سرمائے کے انتظام کے قوانین کی خلاف ورزی ثابت ہونے پر بھی قید ہو سکتی ہے۔

پانچ. وہ لیکس دبئی میں فنڈنگ ​​کے لیے کیا تجویز کر سکتے ہیں؟ ایسے خریداروں کے لیے سرمایہ کاری منفی طور پر متاثر ہو سکتی ہے جو دبئی کو پیسے/سامان کے لیے 'محفوظ پناہ گاہ' کے طور پر استعمال کرتے ہیں جو کہ اب انہیں اپنے گھریلو دائرہ اختیار کے بارے میں اعلان نہیں کیا گیا ہے۔